Может быть у инструмента есть дополнительные функции, которые можно активировать. Рассмотрим, как использовать показатели биржевого стакана на примере наиболее упрощенного, но работающего стакана цен МТ5 на фьючерсы золота. Помогает увидеть соотношение спроса/предложения на партнерская программа с оплатой за продажу актив, ликвидность, спред.
Инструменты
Плацдармом манипуляции выступает крупная заявка на продажу, которую выставляет «кит». Часть мелких инвесторов, не желая оставаться в стороне, присоединяется к движению, а цены тем временем уже устремляются вниз, выбивая стоп-лоссы остальных участников. Повсеместная продажа роняет цены ещё больше, и в дело снова вступает «кит», выставляя уже заявку на покупку – так игрок извлекает прибыль. Обратная манипуляция совершается в случае желания продать большой объем по выгодной цене. Заявки, которые требуют мгновенного исполнения, называются агрессивными. Они стимулируют резкое изменение стоимости актива в нужное направление.
Поэтому в биржевом стакане они, как правило, не отображаются. Для трейдера с объемом покупки/продажи 1 млн USD (институциональные инвесторы, хедж-фонды) рынок с общим оборотом условно 100 млн USD — неглубокий. Заявку объемом 1% от всего рынка нельзя поглотить без существенного изменения цены, потому что не будет одного продавца, способного ее удовлетворить. Для трейдера с объемом заявки 1000 USD такой рынок будет глубоким.
Торговые часы
Степень глубины рынка определяется количеством лимитных ордеров на покупку и продажу на различных ценовых уровнях и расстоянием между ними. Скопление ордеров в узком ценовом диапазоне может говорить о сильной ключевой зоне спроса/предложения. Появление дисбаланса объемов заявок на покупку или продажу может говорить о формировании «бычьего» или «медвежьего» тренда. Любой индикатор становится малоэффективным и однобоким, если ставится во главу угла при принятии инвестиционного решения. Точно так же биржевой стакан будучи базовым инструментом анализа торгов имеет свои слабые места, не отражая полную и прозрачную картину по всем офферам. Именно поэтому очередь заявок не должна рассматриваться изолированно от остальных индикаторов.
Когда спред большой, сразу при покупке по рынку вы теряете, при этом не факт что по рыночной цене бумага будет у вас, есть вероятность проскальзования, цена подскочит. Если биржевой стакан не использовать, вы не будете знать где стоит цена на продажу, таким образом что такое динамический диапазон можно завершить сделку по не выгодной стоимости. Разбираясь в динамике рынка и изменениях спроса и предложения на акции, трейдеры имеют возможность оценить текущую ситуацию и прогнозировать ее развитие. Однако, чтобы принимать обоснованные инвестиционные решения, необходимо более глубокое изучение цен, объемов и динамики предложений. Появляется новость, которая тут же приводит к резкому увеличению заявок на покупку или продажу ценных бумаг, валюты и других активов. Это означает, что рынок не может поглощать большие объемы сделок без существенного изменения цены.
Ликвидность снижается, комиссия растет, как и волатильность. Пример резкого снижения глубины рынка с изменением цены — шорт-сквиз. Перед началом работы с биржевым стаканом в Тинькофф Инвестиции важно понимать его основные компоненты. Ведь использование этого инструмента позволяет не только установить собственную цену покупки или продажи акций, но и наблюдать за ликвидностью на рынке. Кроме того, биржевой стакан помогает определить, сколько акций можно продать или купить по текущей цене, не изменяя ее значения существенно. Биржевой стакан — лимитные отложенные ордера трейдеров на покупку и продажу.
- Именно поэтому очередь заявок не должна рассматриваться изолированно от остальных индикаторов.
- Основная особенность стакана — возможность работы на опережение.
- Граница между покупкой и продажей акций находится в середине стакана.
Как действуют трейдеры-«медведи»
Этот инструмент встречается, например, в торговле фьючерсами. Биржи (NASDAQ, NYSE) устанавливают ценовые диапазоны для актива, тем самым исключая резкие быстрые движения цены. Трейдеры вынуждены устанавливать отложенные ордера в фиксированном диапазоне. Ценовой разброс в биржевом стакане уменьшается, глубина рынка увеличивается. В биржевом стакане отображаются только лимитные заявки, так как рыночные ордера исполняются моментально.
Как работает биржевой стакан и зачем он трейдерам — рассказываем в статье. Любой финансовый рынок — это аукцион, на котором есть покупатель и продавец. Представим что вы продавец, и вам нужно продать товар в определенном количестве, по конкретной цене, которая по вашему мнению справедлива. Есть покупатель, just2trade отзывы нацеленные купить товар дешевле, будет искать варианты купить дешевле, есть такого варианта не будет, тогда купит по вашей цене. Таким же образом происходит ценообразование на финансовых рынках.
Соответствующим заявкам находятся контрагенты, после они исполняются и исчезают из стакана. «Офферы» (предложения) разделены на две колонки, где зеленым цветом обозначены «биды» (заявки на покупку) а красным цветом – «аски» (заявки на продажу). Каждому «офферу» соответствует цена и количество лотов, которые можно купить или продать по указанной цене.